Moody’s sur Yes Bank : Moody’s relève les perspectives de YES Bank à positives et confirme les notes

Moody’s sur Yes Bank : Moody’s relève les perspectives de YES Bank à positives et confirme les notes
Mumbai : Moody’s Ratings a confirmé la note de Ba3 à long terme en devises étrangères et en monnaie locale de la banque privée YES Bank. L’agence a également modifié les perspectives de la banque, de stable à positive.

Le changement de perspective reflète les attentes de Moody’s selon lesquelles une amélioration progressive de la base de déposants et de la franchise de prêt de YES Bank contribuera à améliorer sa rentabilité de base au cours des 12 à 18 prochains mois.

Les perspectives positives tiennent compte de l’amélioration de la qualité des actifs et de la capitalisation de la banque au cours des 2 à 3 dernières années, quelque peu compensée par la faible rentabilité de base de la banque due aux coûts de financement élevés et à la pression exercée sur la réalisation des objectifs de prêts aux secteurs prioritaires (PSL).

« Nous prévoyons que la rentabilité de base de YES Bank, mesurée par les bénéfices avant provisionnement par rapport au total des actifs, s’améliorera progressivement pour dépasser 1,2 % au cours des 12 à 18 prochains mois, contre 0,8 % au cours de l’exercice clos en mars 2024 (exercice 2024) », a déclaré Moody’s.

Français Une amélioration de la capacité de YES Bank à respecter les règles PSL de la banque centrale grâce à de nouveaux prêts de ses succursales contribuera à réduire les dépenses d’exploitation pour atteindre les objectifs, améliorant ainsi sa rentabilité globale, selon Moody’s. En outre, l’accent mis par YES Bank sur les prêts à rendement plus élevé, bien que plus risqués, des segments de détail et des petites et moyennes entreprises contribuera à élargir ses marges d’intérêt nettes, a déclaré l’agence de notation. Une augmentation progressive des coûts de crédit de la banque sera largement compensée par les recouvrements de ses actifs hérités en difficulté, compte tenu de la couverture élevée des provisions pour pertes sur prêts de ces actifs. « Malgré ces améliorations, la rentabilité de YES Bank restera faible par rapport à ses pairs indiens que nous notons et constituera un frein majeur à de nouvelles améliorations de son profil de crédit », a-t-elle déclaré.

« Nous prévoyons que les coûts de financement de la banque resteront plus élevés que ceux de ses pairs au cours des 12 à 18 prochains mois en raison de la concurrence croissante entre les banques pour les dépôts. »

La qualité des actifs de la banque s’est considérablement améliorée. Son ratio de prêts non performants (NPL) a diminué à 1,7 % au 31 mars 2024, contre 2,2 % un an plus tôt, grâce à une baisse des dérapages ainsi qu’à des recouvrements plus solides et à des radiations plus importantes.

« Nous prévoyons une augmentation progressive des créances douteuses en raison du vieillissement du portefeuille et d’une évolution vers des segments plus risqués et à rendement élevé. Cependant, le ratio de créances douteuses restera stable en raison des radiations et des recouvrements de créances douteuses héritées du passé », a déclaré Moody’s.

Au cours des 12 à 18 prochains mois, Moody’s s’attend à ce que la capitalisation de la banque diminue modérément, car la croissance du crédit dépassera la génération de capital interne.

Compte tenu des perspectives positives, une dégradation de la notation de YES Bank est peu probable au cours des 12 à 18 prochains mois.

Moody’s pourrait abaisser la note de YES Bank si la qualité de ses actifs se détériore de manière significative, entraînant une érosion de sa rentabilité et de sa capitalisation.